Quem vende software de IA raramente publica a lista do que a ferramenta não deve fazer. A nossa está aqui, e ela existe por uma razão prática: cliente que descobre o limite depois de contratar fica com um problema, e nós com um cliente insatisfeito por promessa que não fizemos direito.
A regra que gera a lista é uma só. Onde o erro aparece meses depois, é caro de reverter e a responsabilidade regulatória é nominal, a decisão continua sendo humana. O agente pode instruir, conferir e preparar. Não assina.
O cálculo da cota
Apuração de cota é aritmética sobre dado estruturado, com regra definida. Isso é automação determinística, e precisa ser: o valor tem que sair igual todas as vezes, e a diferença de um centavo tem consequência para todo cotista da classe.
Modelo de linguagem no meio de um cálculo introduz variação onde não pode haver. Ele tem lugar antes e depois — explicando uma divergência, classificando uma exceção —, nunca dentro da conta.
A decisão de enquadramento
Concluir que uma posição respeita o limite do regulamento é uma coisa; decidir o que fazer quando não respeita é outra. A primeira é verificável e pode ser automatizada com regra. A segunda envolve julgar se o desenquadramento é passivo, qual o prazo aplicável, o que comunicar e a quem.
Aqui o agente entrega valor real fazendo o cruzamento entre regulamento, norma e posição — assunto de RAG para conformidade da CVM 175. A conclusão sobre o que fazer é do gestor e do administrador, cada um na sua esfera.
Assinatura, aprovação e envio
Três atos que produzem efeito jurídico ou regulatório imediato, e por isso ficam de fora.
Assinar documento em nome da instituição. Aprovar a apuração que será publicada. Enviar o informe ao regulador.
Um agente pode montar o pacote, rodar as validações, apontar o que está pendente e deixar tudo pronto. O clique final tem nome, horário e alçada, porque é ele que responde à pergunta de quem era o dever.
Recomendação a cotista
Assistente que responde posição, rentabilidade e cronograma resolve a maior parte das dúvidas de um investidor. Assistente que sugere aplicar, resgatar ou trocar de classe entrou em terreno de adequação de produto, e não é para isso que ele está ali.
A regra que usamos no portal do cotista é literal: responde fato registrado, com data e status; não projeta, não recomenda, não opina sobre adequação.
Recusa de relação por PLD
Diligência reforçada é procedimento e pode ser assistida. Concluir que uma relação será recusada, ou que uma operação será comunicada, é decisão do prestador, com registro próprio.
Isso ficou mais sensível com a Resolução CVM 245, em vigor desde julho de 2026, que endureceu o tratamento de operações com investidores não residentes de jurisdições que não aplicam adequadamente as recomendações internacionais. Sistema pode classificar e priorizar; a decisão fica com quem responde.
| Etapa | Agente pode | Pessoa decide |
|---|---|---|
| Cálculo de cota | Explicar divergência | Aprovar a apuração |
| Enquadramento | Cruzar regulamento, norma e posição | O que fazer com o desenquadramento |
| Documentos | Extrair, validar, apontar pendência | Aceitar ou recusar |
| Informe regulatório | Gerar e conferir | Enviar |
| Cotista | Responder fato registrado | Orientar sobre adequação |
| PLD | Classificar e priorizar | Recusar ou comunicar |
Um teste rápido para qualquer proposta de automação: se a resposta errada só seria descoberta pela CVM, por um auditor ou pelo cotista, e não pelo próprio sistema no dia seguinte, ela não deve produzir efeito sem aprovação humana.
O limite que vale para nós também
Nada disso impede que a operação fique muito mais rápida. Impede que ela fique rápida no lugar errado.
A escolha da tecnologia por tipo de tarefa está em agente, automação e RPA, e a exposição de dados por conector, com escopo e log, em MCP e conectores de IA sobre dados do fundo.
Na Arkar, cada agente tem escopo técnico declarado, ações relevantes exigem aprovação identificada e o registro é imutável. Se você quiser testar exatamente onde a linha está, agende uma demonstração e peça para o agente aprovar alguma coisa.